El interés es el costo que se cobra por pedir préstamos para el prestatario, pero también es la ganancia financiera acumulada por el prestamista debido a la inversión.
Tabla de contenido
Edición: Gerson Esquivel.
Revisión: Luis Gálvez.
Definición
El interés es el costo que se cobra por pedir préstamos para el prestatario, pero también es la ganancia financiera acumulada por el prestamista debido a la inversión.
¿Qué es el interés y para qué sirve?
El interés es el costo asociado con el préstamo de dinero, actuando como un mecanismo de compensación para las instituciones financieras o individuos que asumen el riesgo de prestar dinero a los prestatarios. Esta tarifa, expresada como una tasa porcentual anual (APR), varía según la solvencia crediticia del prestatario, lo que representa una tarifa de servicio por el privilegio de utilizar fondos prestados.
En cambio, para los inversionistas, el interés es un rendimiento porcentual anual (APY). Un excelente ejemplo de esto es el pago de intereses sobre fondos depositados. En este escenario, el banco compensa a los titulares de cuentas por permitir que la institución utilice su dinero para inversiones. Por el contrario, los prestatarios están sujetos a cargos por intereses cuando obtienen un préstamo para cubrir gastos importantes, pagando efectivamente un precio superior al monto prestado.
Puntos Clave
- Prestatario: entidad que solicita un préstamo.
- Prestamista: entidad que da dinero en préstamo.
- Costo y recompensa: el interés constituye tanto el costo de pedir dinero prestado como la recompensa por prestar.
- Incentivo al flujo de capital: actúa como un incentivo para individuos e instituciones a prestar dinero, facilitando actividades económicas.
- Herramienta de política monetaria: los bancos centrales utilizan las tasas de interés para regular la actividad económica, controlar la inflación e influir en el comportamiento de endeudamiento y gasto.
- Indicador de solvencia: las tasas de interés reflejan la solvencia de los prestatarios, lo que ayuda a los prestamistas a evaluar el riesgo asociado con los préstamos.
- Motivo de ganancias: los inversionistas están motivados por la idea de ganar intereses, contribuyendo al crecimiento económico.
¿Cómo funciona?
Cuando se pide dinero prestado, el principio fundamental implica devolver no solo la cantidad inicial prestada, conocida como principal, sino también un coste adicional conocido como interés. El interés se expresa como un porcentaje anual del capital y es fundamental en varios tipos de préstamos, desde tarjetas de crédito y préstamos para automóviles hasta hipotecas y préstamos personales. Es importante que los prestatarios comprendan la dinámica de pago y los términos de interés.
La forma en que los prestamistas determinan las tasas de interés es un proceso influenciado por factores como la tasa de referencia nacional, el puntaje crediticio del prestatario, y el tipo de préstamo. Los prestamistas comerciales, además del costo de obtener fondos (por ejemplo, 4 por ciento), también tienen en cuenta los costos y gastos generales del servicio de préstamos (por ejemplo, 2 por ciento) e incluyen un margen para el riesgo de incumplimiento y las ganancias (por ejemplo, otro 2 por ciento). Lo que resultaría en una tasa de interés general, de alrededor del 8 por ciento.
En pocas palabras, el interés es compensar a una de las partes por asumir riesgos y renunciar al uso inmediato de los fondos, y al mismo tiempo imponer un costo a la otra parte por utilizar esos fondos. Es el costo por pedir dinero prestado. Por otro lado, cuando las personas dejan dinero en cuentas de ahorro, ganan intereses, ya que el banco aprovecha esos fondos presentándose a otros clientes.
Conceptos importantes
- Principal: la cantidad inicial de dinero prestada o invertida.
- Tasa de Interés: el porcentaje aplicado al principal, que representa el costo del endeudamiento del prestatario o el retorno de la inversión del prestamista.
- Plazo del préstamo: el período que está previsto que se pague un préstamo.
- APR (tasa de porcentaje anual): una forma de expresar el costo total del préstamo, incluye la tasa de interés nominal, así como las tarifas asociadas.
- Puntaje crediticio: una representación numérica de la solvencia crediticia de un prestatario, que influye en la tasa de interés que se le puede ofrecer.
- Relación deuda-ingresos: una métrica financiera que se utiliza para evaluar la capacidad de un prestatario para gestionar deuda adicional, lo que afecta la tasa de interés que puede recibir.
- Riesgo de incumplimiento: la probabilidad de que un prestatario no pague un préstamo, lo que influye en la tasa de interés fijada por el prestamista.
- Margen del prestamista: el porcentaje adicional agregado por un prestamista para cubrir los costos y las ganancias, lo que contribuye a la tasa de interés general.
- Interés de ahorro: el interés ganado sobre el dinero depositado en una cuenta de ahorro u otra cuenta que devenga intereses.
- Retorno de la inversión: el interés obtenido de una inversión.
- Tasa libre de riesgo: la tasa de interés teórica de una inversión con riesgo cero, que se utiliza como base para evaluar otras inversiones.
- Costos de servicio de préstamos: los gastos asociados con la gestión y administración de un préstamo que afectan la tasa de interés general.
- Costos generales: los gastos operativos generales incurridos por un prestamista, incluidos en la tasa de interés.
Detalles
- Costo de pedir dinero prestado
- Retorno de una inversión determinada
- Compensación por riesgo
- Incentivo para préstamos
- Punto de referencia de solvencia
- Medida de rentabilidad
- Herramienta para la política monetaria
- Indicador de salud económica
Tipos de interés
- Interés compuesto: interés que se calcula no solo sobre el principal, sino que también sobre los intereses acumulados de períodos anteriores.
- Interés simple: interés calculado únicamente sobre el monto del principal original, sin tomar en cuenta los intereses obtenidos previamente.
- Interés fijo: una tasa de interés que permanece constante durante todo el plazo del préstamo o inversión.
- Interés variable o ajustable: una tasa de interés que puede cambiar con el tiempo según las condiciones de mercado actuales.
- Tasa de interés nominal: la tasa de interés declarada antes del ajuste por inflación.
- Tasa de interés real: la tasa de interés ajustada por inflación, que representa el costo real del endeudamiento.
- Tasa de interés preferencial: la tasa de interés de referencia fijada por los bancos para sus clientes más solventes.
- Tasa de porcentaje anual (APR): el costo total del préstamo expresado como porcentaje anual, incluidos intereses y tarifas.
- Tasa anual efectiva (EAR): la tasa de interés de un préstamo o producto financiero expresada anualmente, teniendo en cuenta la capitalización.
- Tasa de interés flotante: una tasa de interés que puede cambiar periódicamente según las condiciones del mercado.
- Hipoteca de tasa fija: una hipoteca con una tasa de interés estable y sin cambios durante todo el plazo del préstamo.
- Hipoteca de tasa ajustable (ARM): una hipoteca con una tasa de interés que puede fluctuar según factores de mercado.
Fórmula y cómo se calcula
Interés simple:
I=P⋅r⋅t
I: interés
P: principal (monto del préstamo)
r: tasa de interés anual
t: tiempo en años
Interés compuesto:
FV = P * (1 + (r/n))^(n*t)
FV = valor futuro
P = monto principal (inversión inicial)
r = tasa de interés anual
n = número de veces que el interés se capitaliza por año
t = número de años que se invierte el dinero
Tasa de porcentaje anual (APR):
APR = (1+r/n)^(nt)-1
r: tasa de interés anual
n: número de períodos de capitalización por año
t: plazo del préstamo en años
Fórmula de tasa anual efectiva (EAR):
EAR=(1+APR/n)^(n)-1
APR: tasa porcentual anual
n: número de períodos de capitalización por año.
Ejemplos de la vida real
Interés simple
Supongamos que invierte $5000 en una cuenta de ahorros con una tasa de interés simple del 3% anual. Calcule el interés ganado después de 2 años.
I=P⋅r⋅t
I = 5000*0.03*2=300
Después de 2 años, usted habrá ganado $300 en intereses.
Interés Compuesto
Imagine que deposita $10,000 en una inversión a plazo fijo con una tasa de interés anual del 5%, compuesta trimestralmente durante 3 años.
FV = P * (1 + (r/n))^(n*t)
FV = 10000 * (1 + (0.05/4))^(4*3) = 11,607.56
Después de 3 años, su inversión había crecido a $11,607.56.
Tasa de porcentaje anual (APR)
Considere que sacó una tarjeta de crédito con una tasa de interés nominal del 18% compuesta mensualmente y quiere calcular el APR.
APR = (1+r/n)^(nt)-1
APR = (1+0.18/12)^(12*1)-1 = 0.195618 = 19.56%
El APR para esta tarjeta de crédito es de 19.56%
Fórmula de tasa anual efectiva (EAR)
Supongamos que tiene un préstamo con una tasa APR del 8% compuesta trimestralmente. Calcule la Tasa Anual Efectiva (EAR).
EAR=(1+APR/n)^(n)-1
EAR=(1+0.08/4)^(4)-1 = 0.082432 = 8.24%
El EAR para este préstamo es de 8.24%
Pros
- Incentivo para préstamos: los intereses sirven como motivador para que las personas y las instituciones presten dinero.
- Retorno de la inversión: para los inversionistas, el interés representa una forma de obtener un rendimiento de su capital.
- Compensación por riesgo: los prestamistas reciben una compensación por el riesgo que asumen al prestar dinero.
- Herramienta de política monetaria: los bancos centrales utilizan las tasas de interés como herramienta para regular la actividad económica y controlar la inflación.
- Punto de referencia de solvencia: las tasas de interés sirven como indicadores de la solvencia de un individuo o entidad.
Cons
- Costo del endeudamiento: los prestatarios deben devolver más que el monto inicial prestado, lo que genera un costo más alto.
- Carga financiera: las tasas de interés altas son una carga para los prestatarios, lo que dificulta el pago de préstamos.
- Impacto de la inflación: La inflación erosiona el poder adquisitivo del dinero, disminuyendo el rendimiento de dinero que no generen intereses.
Causa
- El banco central incrementa las tasas de interés
- El banco central disminuye las tasas de interés
- Herramientas de políticas monetarias
- Necesidad de capital
- Incumplimiento de pagos
- Incremento de interés para inversiones
Efecto
- Se mueve menos dinero en el país, se gasta menos, y la inflación se desacelera.
- Se gasta mas dinero en el país, la economía crece más y la inflación puede subir.
- Los bancos centrales utilizan las tasas de interés como herramienta para regular la actividad económica y controlar la inflación.
- El interés proporciona un incentivo para que los individuos y las instituciones presten dinero.
- Tiene un efecto negativo hacia el puntaje crediticio, afectando negativamente las oportunidades futuras de obtener préstamos.
- Los inversionistas se sienten motivados a poner su dinero a trabajar ganando intereses, lo que contribuye al crecimiento y desarrollo económico.
Conclusión
Referencias
“Annual Percentage Rate (APR).” Wall Street Prep, www.wallstreetprep.com/knowledge/apr-annual-percentage-rate/.
Chen, James. “Interest.” Investopedia, 2019, www.investopedia.com/terms/i/interest.asp.
“Compound Interest Formula – How to Calculate Compound Interest.” The Calculator Site, www.thecalculatorsite.com/finance/calculators/compound-interest-formula.
“Effective Annual Interest Rate.” Corporate Finance Institute, corporatefinanceinstitute.com/resources/commercial-lending/effective-annual-interest-rate-ear/#:~:text=Apply%20the%20EAR%20Formula%3A%20EAR. Accessed 12 Nov. 2023.
“8 Different Types of Interest: Definitions and Examples | ABC Finance Ltd.” ABC Finance, abcfinance.co.uk/loan/interest/type/.
Hoel, Rick. “What Is Interest? Definition, How It Works and Examples.” Bankrate, Bankrate.com, 2 Feb. 2022, www.bankrate.com/banking/savings/what-is-interest/.
“Types of Interest.” Corporate Finance Institute, corporatefinanceinstitute.com/resources/commercial-lending/types-of-interest/.
“Types of Interest.” WallStreetMojo, 9 Feb. 2021, www.wallstreetmojo.com/types-of-interest/.
“Westfield Bank | Banking 101: What Is Interest?” Www.westfield-Bank.com, www.westfield-bank.com/why-westfield-bank/what-is-interest-how-does-it-work. Accessed 12 Nov. 2023.
“What Is Simple Interest?” The Balance, www.thebalancemoney.com/simple-interest-overview-and-calculations-315578#:~:text=Simple%20Interest%20Formula.
-
Bruno Lamas
- 02 Oct 2024
¿Cómo funcionan las finanzas públicas?
Las finanzas públicas se refieren a la gestión y análisis integral de las actividades financieras y económicas del gobierno de…
-
- 14 Sep 2024
Impuestos: qué son los flujos base de la sociedad?
Los impuestos son contribuciones financieras obligatorias impuestas por los gobiernos a individuos y empresas que sirven como pagos para financiar…
-
- 14 Ago 2024
¿Qué es la bolsa de valores?
Una bolsa de valores es un mercado regulado por agencias independientes del gobierno, en el cual compradores y vendedores intercambian…
Deja una respuesta